اثر تغییرات ساختار صنعت بانکی بر متغیرهای کلان اقتصادی براساس مدل DSGE

نوع مقاله : مقاله علمی

نویسندگان

1 دانشیار اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا

2 عضو هیأت علمی دانشگاه گلستان.

چکیده

یکی از اولین تعدیل­های ساختاری پیش روی دولت‌ها در ایران، اصلاحات در نظام بانکی و ساختار بازارهای مالی است. در مطالعه حاضر با استفاده از روش تعادل عمومی پویای تصادفیDSGE به این سوالات سیاست­گذاران اقتصادی پاسخ داده شده است که: اولاً؛ در صورت افزایش رقابت در ارائه خدمات سپرده صنعت بانکی، متغیرهای کلان اقتصادی چه تغییری می­کنند؟ و ثانیاً؛ در صورت افزایش رقابت در عرضه وام صنعت بانکی، متغیرهای کلان اقتصادی چه تغییری می­کنند؟ برای پاسخ به این پرسش، از داده‌های فصلی 1368:1- 1389:4 اقتصاد ایران استفاده شده است. نتایج مطالعه حکایت از آن دارد که افزایش رقابت در بخش‌های سپرده و وام سبب افزایش تولید، مصرف، سرمایه­گذاری و اشتغال خواهد شد، هرچند در هر دوبخش،افزایش رقابت، مطلوبیت مصرف­کنندگان و سود تولیدکنندگان را افزایش می­دهد اما در کل متغیرهای اقتصادی به افزایش رقابت در بخش وام حساسیت بالاتری در مقایسه با افزیش رقابت در بخش سپرده دارند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of Changes in the structure of the banking industry on macroeconomic variables determined by DSGE models

نویسندگان [English]

  • Nader Mehregan 1
  • Hassan Dalir 2
  • Hamid kurdbacheh 1
1 Associate Professor of economics, BU Ali Sina University.
2 Assistant Professor of economics, Golestan University.
چکیده [English]

One of the first structural adjustments for the Iranian government is the reformation of the banking system and financial markets. In the present study, the dynamic stochastic general equilibrium DSGE model is employed to provide answers to the following questions of economic policy.Firstly, how are macroeconomic variables changed if competition is increased in the banking industry in terms of deposit services? Secondly, how are macroeconomic variables changed if competition is increased in the banking industry in terms of loan services? The results show that an increased competition in deposits and loans service leads to an increase in production, consumption, investment and employment. However, an increase of competition among banks proves to increasesbenefit of both consumers and producers, but economic variables have a higher sensitivity to the increased competition in the loan sector compared to that in the deposit sector.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Banking industry
  • Dynamic Stochastic General Equilibrium
  • Banking competition
  • Bayesian estimate

مراجع

  1. الف: منابع و مآخذ فارسی

    1. پژویان، جمشید. و شفیعی، افسانه (1387)."تحلیل ساختار در صنعت بانکداری ایران:کاربرد تجربی شاخص Uدیویس".فصلنامه اقتصاد مقداری5(4): 105-81.
    2. توکلیان، حسین (1391)."بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران".مجله تحقیقات اقتصادی47(3): 22-1.
    3. رضایی پور، محمد.نجار زاده، ابوالفضل. و ذوالفقاری، مهدی (1391)."بررسی رفتار سپرده گذاران بلند مدت نسبت به تغییرات نرخ بهره بانکی".فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی20(63): 170-155.
    4. کمیجانی، اکبر. و توکلیان، حسین (1391). "سیاست­گذاری پولی تحت سلطه مالی و تورم هدف ضمنی در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران".فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، (8): 118-87.
    5. نظریان، رافیک. و فرجی، علی (1392)."نقش تمرکز در صنعت بانکداری بر اثر بخشی سیاست­های پولی در کشور"، موسسه عالی آموزش بانکداری ایران، مجموعه مقالات بیست و چهارمین همایش بانکداری اسلامی.

     

    ب: منابع و مآخذ لاتین

    1. Aftalion, F. and Lawrence J. White (1978). "A study of monetary system with a pegged discount rate under different market structures: a reply to J. Vuchelen".Journal of banking & finance.2.1978(4): 351-354.
    2. Beck, T. & Demirgüç-Kunt, A. and Maksimovic, V. (2003). "Bank Competition, Financing Obstacles and Access to Credit".World Bank Policy Research Working Paper No. 3041.
    3. Bernanke, B.S., Gertler, M.(1989). "Agency costs, net worth, and business fluctuations". The American Economic Review79(1): 14–31.
    4.  Bernanke, B.S., Gertler, M., Gilchrist, S.(1999). The financial accelerator in a quantitative business cycle framework. In: Taylor, J.B., Woodford, M. (Eds.), Handbook of Macroeconomics. Handbook of Macroeconomics, vol. 1. , Elsevier, pp. 1341–1393. (Chapter 21).
    5. Bernanke, Ben S., and Mark Gertler. 1995. "Inside the Black Box: The Credit Channel of Monetary Policy Transmission".Journal of Economic Perspectives9(4): 27-48.
    6. Besanko. D, Takor, A.V. (1992)."banking deregulation: Allocation Consequences of Relaxing Entry Barriers".journal of banking and finance 16:909-32.
    7. Boot, A.W.A & Thakor, A.V. (2000). "Can Relationship BankingSurvive Competition".Journal of FinanceLV(2): 679–713.
    8. Cetorelli Nicola, Pietro F. Peretto, (2000). "Oligopoly banking and capital accumulation".Working Paper Series WP-00-12 Federal Reserve Bank of Chicago.
    9. Claessens, S. and Laeven, L. (2005). "Financial dependence, banking sector competition, and economicgrowth".Journal of the European Economic Association3(1): 179–207.
    10. Coccorese Paolo (2004)."Banking competition and macroeconomic conditions: a disaggregate analysis".Journal of International Financial Markets, Institutions and Money14(3): 203-219.
    11. Freixas, X., and Rochet, J.C. (1997).Microeconomics of Banking, Cambridge: MIT Press.
    12. Gerali, A., Neri, S., Sessa, L., Signoretti, F.M. (2010). "Credit and banking in a DSGE model of the euro area". Journal of Money, Credit and Banking42(s1): 107–141.
    13. Gerali, A., Neri, S., Sessa, L., Signoretti, F.M. (2010). "Credit and banking in a DSGE model of the euro area". Journal of Money, Credit and Banking42(s1): 107–141.
    14. Gerali, A., Neri, S., Sessa, L., Signoretti, F.M.(2008). "Credit and Banking in a DSGE Model". Unpublished, available at www.bankofengland.co.uk/publications/events/ ccbs_wgem2008/paper_neri.pdf.
    15. Gerali, A., Neri, S., Sessa, L., Signoretti, F.M. (2010). "Credit and banking in a DSGE model of the Euro area". Banca d'Italia Working Paper 740.
    16. Güntner Jochen H.F. (2011)."Competition among banks and the pass-through of monetary policy".Economic Modeling 28: 1891–1901.
    17. Güntner, J.H.F.(2009). "Competition among banks and the pass-through of monetary policy". FEMM Working Paper, 35.
    18. Guzman, M. (2000)."Bank Structure, Capital Accumulation and Growth: A simple Macro-economic Model".Economic Theory 16:421- 55.
    19. Hannan, T. (1991). "Bank Commercial Loan Markets and the Role of Market Structure: Evidence from Surveys of Commercial Lending".Journal of Banking and Finance15: 133–49.
    20. Hannan, T.H., Berger, A.N. (1991). "The rigidity of prices: evidence from the banking industry". American Economic Review81(4): 938–945.
    21. Hellmann, Thomas F., Kevin C. Murdock, and Joseph E. Stiglitz. (2000). "Liberalization, Moral Hazard in Banking, and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough?".American Economic Review90(1): 147-165.
    22. Hülsewig, O., Mayer, E., Wollmershäuser, T.(2009). "Bank behavior, incomplete interest rate pass-through, and the cost channel of monetary policy transmission". Economic Modeling26(6): 1310–1327.
    23. Li Yuan (2009).Market Structure in Banking and the Bank Lending Channel: Evidence from the Bank-level Data in Asian and Latin American Countries, A Thesis Submitted to the Faculty of Drexel University.
    24. Miller, Merton H. (1995)."Do the M&M propositions apply to banks? ".Journal of Banking and Finance (19): 483-489.
    25. Mishkin Frederic S. (1995)."Symposium on the Monetary Transmission Mechanism".the Journal of Economic Perspectives9(4): 3-10.
    26. Smith, R.T. (1998)."Banking competition and macroeconomic performance".Journal of Money, Credit, and Banking30: 793–815.
    27. Strahan, P.E. (2003). "The real effects of US banking deregulation".Federal Reserve Bank of St Louis Review85: 111–28.
    28. VanHoose, D. (1983)."Monetary Policy under Alternative Bank Market Structures". Journal of Banking and Finance 7:383-404.
    29. VanHoose, D. (1985). "Bank Market Structure and Monetary Control".Journal of Money, Credit and Banking17: 298-311.

     

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار