Impact of exchange rate on imports of medicines and medical equipment

Document Type : Theoretic paper

Authors

1 Assistant Professor of Economics, Faculty of Economics and management, University of Urmia

2 Assistant Professor, Beheshti University of Medical Sciences

Abstract

An increase in the exchange rate not only increases the price of import edgoods but also can increase the price of domestic goods. Due to the recent changes incurrency exchange rate sandin order to correctthe health sector management, this study isconducted to investigate the impacts of exchangeratesonimportsofpharmaceuticalproductsandmedicalequipment with an emphasis on the role of exchange rate changes during the period 1977-2010, using the autoregressive distributed lag (ARDL) bounds testing approach. The results show that the change of exchange rates has a significant effect on the imports of pharmaceutical products and medical equipment in the shortrun and the longrun. With respect to the real effective exchange rate (REER), the short-run and long-run elasticityindexesof  the import demand of pharmaceutical products are -0.48 and -1.13 respectively, and the short-run and long-run elasticityindexes of the import demand of medicalequipment are -0.70 and -2.18 respectively. The results indicate that the lack of protection from pharmaceutical industries and imports of medicines and medical devices against the recent increases in exchange rate will sharply decrease the imports of pharmaceutical products and medical devices.In addition to threatening the survival of pharmaceutical industries, this will endanger the public health.

Keywords

References

  1. الف: منابع و مآخذ فارسی

    1. پریزن، وحیده. و اسماعیلی، عبدالکریم (1387). "بررسی عامل های مؤثر بر تقاضای واردات فرآورده های دامی در ایران". اقتصادکشاورزی(اقتصادوکشاورزی) 2(1): 65-47.
    2. پهلوانی، مصیب. دهمرده، نظر. و حسینی، سیدمهدی (1386). "بررسی عوامل مؤثر بر تقاضای واردات ایران به تفکیک کالاهای واسطه­ای، سرمایه­ای و مصرفی". فصلنامه اقتصاد مقداری (فصلنامه بررسیهای اقتصادی). 4(3):101-120.
    3. توفیقی، حمید. و محرابیان، آزاده (1381). "بررسی عوامل مؤثر بر تقاضای واردات کالاهای مصرفی، سرمایه­ای و واسطه­ای". پژوهشهای اقتصادی ایران 4(13): 57-74.
    4. جلال آبادی، اسداله. عزیزنژاد، صمد. و مستقیمی، محمودرضا (1386). "اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر واردات کالاهای واسطه­ای- سرمایه­ای صنعت ایران". پژوهشنامه اقتصادی 7(1): 77-101.
    5. خوشبخت، آمنه. و اخباری، محمد (1386). "بررسی فرآیند اثرگذاری تغییرات نرخ ارز بر تورم شاخص‌های قیمت مصرف کننده و واردات در ایران". پژوهشنامهاقتصادی 7(4):51-82.
    6. رستمی نسرین. و احمدلو، مجید (1389). "بررسی تأثیر تکانه­های نرخ ارز واقعی بر میزان صادرات و واردات در ایران (87-1340)". اقتصادکاربردی 1(2):187-214.
    7. سپانلو، هاشم. و قنبری، علی (1389). "بررسی عوامل مؤثر بر تقاضای واردات ایران به تفکیک کالاهای واسطه­ای، سرمایه­ای و مصرفی". پژوهشنامهبازرگانی 15(57): 209-233.
    8. قنبری، علی. نیک روان، انیسه. و عاقلی کهنه شهری، لطفعلی (1389). "بررسی عوامل تاثیرگذار بر تقاضای کل واردات ایران تحت شرایط محدودیت ارزی". پژوهشنامه اقتصادی 10(4): 59-82.
    9. موسوی محسنی، رضا. و سبحانی پور، مینا (1387). "بررسی گذر نرخ ارز در اقتصاد ایران". پژوهشنامهاقتصادی (4 (ویژه نامه طرح تعدیل اقتصادی)): 129-149.

     

    ب: منابع و مآخذ لاتین

    1. Alam S., Ahmad Q. M. (2011). "Exchange Rate Volatility and Pakistan’s Bilateral Imports from Major Sources: An Application of ARDL Approach". International Journal of Economics and Finance 3(2): 245-254.
    2. Bahmani-Oskooee, M. & Ratha, A. (2007). "The bilateral J-curve: Sweden Versus her 17 Major trading partners". International Journal of Applied Economics 4(1): 1-13.
    3. Carbaugh, R. J. (2011). International Economics, (13th edition), South-Western College Pub.
    4. Fidan H. (2006). "Impact of the Real Effective Exchange Rate (Reer) on Turkish Agricultural Trade". International Journal of Human and Social Sciences 1(2): 70-82.
    5. Jabara C. L. (2009). "How Do Exchange Rates Affect Import Prices? Recent Economic Literature and Data Analysis". Office of Industries Working Paper.
    6. Jafari Samimi A., Adibpour M. and Heydarizadeh N. (2012). "Exchange Rate Uncertainty and Imports: Evidence from Iran". Middle-East Journal of Scientific Research 11(2): 167-172.
    7. Katircioglu, S. (2009). "Revisiting the Tourism-led-growth Hypothesis for Turkey Using the Bounds Test and Johansen Approach for Cointegration". Tourism Management 30(1): 17-20.
    8. Kemal M. A., Qadir U. (2005). "Real Exchange Rate, Exports, and Imports Movements: A Trivariate Analysis, The Pakistan Development Review". Pakistan Institute of Development Economics 44(2): 177-195.
    9. Mohammadi, T., Taghavi M., Bandidarian A. (2011). "The Effect of Exchange Rate Uncertainty on Import: TARCH Approach". Int. J. Manag. Bus. Res 1(4): 211-220.
    10. Narayan, P.K. (2005). "The Structure of Tourist Expenditure in Fiji: Evidence from Unit Root Structural Break Tests". Applied Economics 37: 1157-1161.
    11. Ng, Y.L. Har, W.M. and Tan, G.M. (2008). "Real Exchange Rate and Trade Balance Relationship: An Empirical Study on Malaysia". International Journal of Business and Management 3(8): 130–137.
    12. Pesaran, M Hashem & Smith, Ron P. (1998). "Structural Analysis of Cointegrating VARs". Journal of Economic Surveys 12(5): 471-505.
    13. Sugema, I. (2005). "The determinants of trade balance and adjustment to the crisis in Indonesia". Centre for international economics studies No.0508.

Files

Share

How to cite

Statistics