تأثیر اعتبارات اعطایی بانک‌ها بر رشد اقتصادی با توجه به سطح درآمد استان‌ها

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دکتری اقتصاد پولی و مالی، دانشگاه تبریز

2 استاد دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز

3 دانشیار دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز

چکیده

رشد تولید ناخالص داخلی در هر نظام اقتصادی به میزان سرمایه‌گذاری در آن بستگی دارد که بانک‌ها نقش عمده‌ای در تأمین منابع مالی مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری دارند. از این رو، هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی با در نظر گرفتن سطح درآمد استان‌ها است. برای سنجش نقش سطح درآمد در میزان اثرگذاری اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی، استان‌های مورد مطالعه به دو گروه با درآمد بالا و پایین تقسیم شده است. مدل اقتصاد سنجی با استفاده از داده‌های تابلویی 30 استان طی دوره 1393-1385 با بهره‌گیری از پانل پویا تخمین زده شده است. نتایج نشان داد که اعتبارات اعطایی بانک‌ها بر رشد اقتصادی استان‌ها تأثیر مثبت و معنی‌دار دارد. اثرگذاری اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی استان‌های کم درآمد در مقایسه با استان‌های با درآمد بالا بیشتر است و سطح درآمد مناطق در جهت‌دهی اعتبارات بانکی با هدف ارتقاء رشد اقتصادی نقش موثری دارد. همچنین تأثیر متغیرهای توضیحی سرمایه انسانی، نرخ شهرنشینی و مخارج جاری دولت بر رشد اقتصادی کل استان‌ها مثبت و معنی‌دار بوده است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

The impact of bank credits on economic growth considering the income level of provinces

نویسندگان [English]

  • Hamid Zoldgadr 1
  • Hossein Asgharpur 2
  • Mohsen Purebadolahan 3
1 Ph.D. of Monetary and Financial Economics of Tabriz University
2 Professor, Faculty of Economics, Management and Commerce, Tabriz University
3 Associate Professor, Faculty of Economics, Management and Commerce, Tabriz University
چکیده [English]

Increase of GDP in an economic system depends on the amount of investment, for which banks play a major role in providing funds.The purpose of this study is to investigate the effect of bank credits on the economic growthof provinces with the level of their income in focus. In order to assess the role of income level in the effectiveness of banking credits in economic growth, the provinces are divided into high-income and low-income groups. The econometric model of this research is determined using the panel data in 31 provinces and the dynamic panelduring 2006-2014. The results show that the credits granted by banks have had positive and significant effects on economic growth in the provinces. Also, the impact of bank credits on economic growth is higher in the low-income provinces than in high-income ones,and the regional level of income has played an important role to promote the economic growth by bank credits. In addition, the effect of explanatory variables such as human capital, urbanization rate and current expenditures has been positive and significant on the growth of the provinces.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Province economic growth
  • Bank credit
  • Level of income
  • Dynamic panel data

مراجع

  1. ابوترابی، محمدعلی. فلاحی، محمدعلی. سلیمی‌فر، مصطفی. و حسینی، سید محمد (1394). "اثر مالکیت دولتی بانک‌ها بر رابطه علی توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی 15(4): 126-99.
  2. ابوترابی، محمدعلی. فنودی، هانیه. و مجتهدی، سبا (1393). "عقود اسلامی، تعمق مالی و رشد اقتصادی". مجله سیاست‌گذاری اقتصادی 6(12): 114-83.
  3. احسانی، علی‌محمد (1384). واسطه‌های مالی و رشد اقتصادی در ایران، تهران، نشر پژوهشکده پولی و بانکی.
  4. امام وردی، قدرت‌الله. فراهانی، مهدی. و شقاقی، فاطمه (1390). "بررسی تطبیقی اثر گسترش بازارهای مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای توسعه‌یافته و درحال توسعه با روش داده‌های تلفیقی 2008-1975". فصلنامه علوم اقتصادی 4(14): 72-45.
  5. بالتاجی، بدی (1391). اقتصادسنجی. رضا طالب لو و شعله باقری پر مهر؛ تهران، نشر نی.
  6. خوشنودی، عبدالله. صباغ کرمانی، مجید. یاوری، کاظم. و حسینی‌نسب، ابراهیم (1391). "بررسی آسیب‌پذیری مالی بخش بانکی و عوامل موثر بر آن با استفاده از شاخش، Z-Score". مجله سیاست‌گذاری اقتصادی 4(7): 22-1.
  7. دلخواه، جلیل. مشبکی، اصغر. دانایی‌فرد، حسن. و خداداد حسینی، حمید (1390). "ارزیابی کارایی بانک‌های دولتی در مقایسه با بانک‌های خصوصی در ایران". چشم‌انداز مدیریت بازرگانی 39(6): 115-93.
  8. رضایی، حسن. و سلیمی‌فر، مصطفی (1393). "رابطه توسعه مالی منطقه‌ای و رشد اقتصادی (تحلیل مبتنی بر داده‌های تابلویی)". مجله اقتصاد و توسعه منطقه‌ای 22(9): 94-68.
  9. سعیدی، پرویز (1388). "ارزیابی نقش تسهیلات شبکه بانکی در رشد اقتصادی". پژوهشنامه اقتصادی- ویژه‌نامه بانک 2(6): 193-167.
  10. صمصامی، حسین. و امیرجان، رضا (1390). "بررسی اثر تسهیلات بانکی بر ارزش افزوده بخش صنعت و معدن". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی 19(59): 150-129.
  11. غفاری‌فرد، محمد. صادقی شاهدانی، مهدی. کمیجانی، اکبر. و زاهدی وفا، محمد‌هادی (1393). "تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی مناطق مختلف ایران (یک رهیافت اقتصاد سنجی فضایی)". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی 22(71): 142-125.
  12. فراهانی‌فرد، سعید. فشاری، مجید. و خانزاده، یاور (1394). "تأثیر موسسات مالی و بانکی و غیر بانکی اسلامی بر رشد اقتصادی ایران (رهیافت گشتاور تعمیم یافته GMM)". فصلنامه مدلسازی اقتصادی 9(3): 41-21.
  13. فریکزاس، خاویر. و روچت، ژان. چالز (1393). اقتصاد خرد بانکداری. رضا طالبلو؛ تهران، انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی.
  14. محرابیان، آزاده. و شفائی، بهزاد (1389). "تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه علوم اقتصادی 3(10):70-53.
  15. محمدنژاد، نیما. فطرس، محمدحسن. و معصومی، محمدرضا (1394). "تحلیل ارتباط بین اعتبارات بانکی و رشد اقتصادی". دوفصلنامه اقتصادپولی و مالی (دانش توسعه سابق) 22(10): 21-1.
  16. نظیفی، فاطمه (1383). "توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران". پژوهشنامه اقتصادی 4(3): 130-97.
  17. مهرگان، نادر. دلیری، حسن. و کردبچه، حمید (1393). "اثر تغییرات ساختاری صنعت بانکی بر متغیرهای کلان اقتصادی بر اساس مدل DSGE". مجله سیاست‌گذاری اقتصادی 6(11):33-1.
    1. Ananzeh, I.N. (2016). "Relationship between Bank Credit and Economic Growth: Evidence from Jordan". International Journal of Financial Research 7)2): 53-63.
    2. Arellno, M. & Bond, S. (1991). "Same Tests of Specification for Panel Data, Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations". The Review of Economic Studies 58(2): 277-297.
    3. Baltagi, B. H. (2008). Econometric Analysis of Panel Data, Euro, Chichester: John & Sons Ltd.
    4. Beck, T. Levine, R. and Loayza, N. (2000). "Finance and the Sources of Growth". Journal of Financial Economics 58(1-2): 261-300.
    5. Diallo, B. and Al-Titi, O. (2017). "Local Growth and Access to Credit: Theory and Evidence". Journal of Macroeconomics 54(B): 410-423.
    6. Demurger, S.J.D. Sachs, W.T. Woo, S. Chang, G. and Bao, H. (2002). "The Relative Contributions of Location and Preferential Policies in China’s Regional Development: Being in the Right Place and Having the Right Incentives". China Economic Review 13(14): 444-465.
    7. Diamond, D.W. (1991). "The Choice between Bank Loans and Directly Placed Debt". The Journal of Political Economy 99(4): 689-721.
    8. Diamond, D.W. & Dybvig, P.H. (1983). "Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity". Journal of Political Economy 91(3): 401-41.
    9. Emecheta, B. C. & Ibe, R. C. (2014). "Impact of Bank Credit on Economic Growth in Nigeria: Application of Reduced Vector Autoregrssive (VAR) Technique European". Journal of Accounting Auditing and Finance Research 2(9): 11-21.
    10. Freixas, X. & Rochet, J-C. (2008). Microeconomics of Banking, Second Edition, MIT, The MIT Press.
    11. Gurley, J.G. & Shaw, E.S. (1960). Money in a Theory of Finance, Brookings Institution.
    12. Hao, C. (2006). "Development of Financial Intermediation and Economic Growth: The Chinese Experience". China Economic Review 17(4): 347-362.
    13. Jayaratne, J. and Strahan, P.E. (1996). "The Finance-Growth Nexus: Evidence from Bank Branch Deregulation". The Quarterly Journal of Economics 111(3): 639-670.
    14. Kendall, J. (2012). "Local Financial Development and Growth". Journal of Banking & Finance 36(5): 1548-1562.
    15. Kapur, Basant K. (1974). Monetary Growth Models of Less Developed Economies, Ph. D. Thesis, Stanford, University of Stanford.
    16. Kashyap, A. Rajan, R. & Stein, J. S. (1998). "Banks as Liquidity Providers: an Explanation for the Co-Existence of Lending and Deposit-Taking". Journal of Finance 57(1): 33-73.
    17. Kjosevski, J. (2013). "Banking Sector Development and Economic Growth in Central and Southeastern Europe Countries". Transition Finance and Banking Research 19(4): 461-473.
    18. Korkmaz, S. (2015). "Impact of Bank Credits on Economic Growth and Inflation". Journal of Applied Finance & Banking 5(1): 57-69.
    19. Levine, R. (2002). "Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better? ". Journal of Financial Intermediation 11(4): 398-428.
    20. Levine, R. (1997). "Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda". Journal of Economic Literature 35(2): 688-726.
    21. Levine, R. Loayza, N. and Beck, T. (2000). "Financial Intermediation and Growth: Causality and Causes". Journal of Monetary Economics 46(1): 31-77.
    22. Liang, Z. (2006). "Financial Development, Growth, and Regional Disparity in Post-Reform China". Research Paper 90(10): 1-18.
    23. Mackinnon, R.I. (1973). "Money and Capital in Economic Development". The American Political Science Review 68(4): 1822-1824.
    24. Niba, M. (2011). Assessing the Role of Commercial Banks on Economic Growth in Cameroon, Bachelor Thesis, University of Applied Sciences Fulda.
    25. Onder, Z. and Ozyıldırım, S. (2013). "Role of Bank Credit on Local Growth: Do Politics and Crisis Matter?". Journal of Financial Stability 9(1): 13-25.
    26. Onder, Z. and Ozyıldırım, S. (2010). "Banks, Regional Development Disparity and Growth: Evidence from Turkey". Cambridge Journal of Economics 34(6): 975-1000.
    27. Peng, J. Groenewold, N. He, J. Li, Z. and Yi, Y. (2010). "Regional Finance and Regional Disparities In China". Discussion Paper: University of Western Australia 8(2): 1-20.
    28. Sreerama Murty, K. Sailaja, K. and Mullugeta Demissie, W. (2012). "The Long-Run Impact of Bank Credit on Economic Growth in Ethiopia: Evidence from the Johansen’s Multivariate Cointegration Approach". European Journal of Business and Management 4(14): 20-33.
    29. Shaw, E.S. (1973). Financial Deepening in Economic Development, New York, Oxford University Press.
    30. Yang, G. and Li, M. (2004). "Research on China’s Unbalanced Credit Flow and Differential Financial Policy Implementation". Journal of Financial Research (in Chinese with English abstract) 291(9): 119-133.
سیاست گذاری اقتصادی
دوره 11، شماره 21
شهریور 1398
صفحه 125-150

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار