منابع نوسانات حساب جاری: مطالعه موردی ایران و مکزیک

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 عضو هیات علمی دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس

2 عضو هیات علمی دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعت آب و برق (شهید عباسپور)

چکیده

حساب جاری ایران فراز و نشیب‌های متعددی را پشت سر گذاشته است که همواره متاثر از تحولات مثبت و منفی بازارهای جهانی از جمله نفت‌ خام، طلا، ارز و تحولات در عرصه تجارت ‌خارجی بوده است. لذا در این مطالعه به بررسی منابع نوسانات حساب جاری در ایران و مکزیک با استفاده از الگوی خودتوضیح برداری ساختاری (SVAR) مبتنی بر داده‌های فصلی طی دوره زمانی 2009-1981 پرداخته شده است. مطالعه حاضر از لحاظ نظری بسیار نزدیک به مطالعات بیزر و همکاران (2004)، دنیل (1993) و برگین و شفرین (2000) در الگوسازی است. همچنین به منظور شناسایی شوک‌های ساختاری از روش بلند‌مدت گالی (1992) و بلانچارد-کاه (1989) استفاده شده است. در این مطالعه با استفاده از ابزار تجزیه واریانس خطای پیش بینی (FEVDs) و توابع عکس العمل آنی (IRFs) اثرات متقابل پویا از شوک‌های ایجاد شده در الگو مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می‌دهد مهمترین نوسانات از طرف متغیرهای نرخ بهره حقیقی جهانی، نرخ ارز حقیقی، تولید خالص داخلی، نسبت تراز مالی داخلی به تولید خالص و نسبت حساب جاری به تولید خالص می‌باشد. در این میان اصلی‌ترین منبع نوسانات حساب جاری شوک‌های داخلی دائمی تولید خالص نظیر سیاست‌های بهره‌وری، تغییرات فنی و یارانه‌های تولیدی و شوک‌های موقتی تولید خالص نظیر ساست‌های مالی شناسایی گردید. 

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Sources of Current Account Fluctuations: Case Study Iran and Mexico

نویسندگان [English]

  • Kazem Yavary 1
  • Bahram Sahabi 1
  • Abbas Assari 1
  • Reza Mohseni 2
چکیده [English]

This article investigates the sources of current account fluctuations of IRAN and MEXICO economy using quarterly data. This study develops an open economy heterogeneous-agent theoretical model, and tests the implications of the model by estimating structural vector-autoregression (SVAR) empirical models. A theoretical working model of the current account closely follows Bussiere et al. (2004), Daniel (1993) and Bergin and Sheffrin (2000). We impose identifying restrictions with Following Gal (1992) and Blanchard and Quah (1989) approach to recover the structural shocks. Also we analyze corresponding dynamic effects using Forecasting Error Variance Decomposition Analysis and Impulse Response Function Analysis tools. The results show domestic permanent net output shocks such as efficiency policies and domestic temporary net output shocks such as fiscal policies mainly have a role of important on the sources of current account fluctuations.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Current Account
  • SVAR
  • Iran
  • Mexico

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار