رویکرد غیر خطی اتورگرسیو انتقال ملایم در بررسی اثر پس‌انداز بر رشد اقتصادی: مطالعه موردی ایران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان

2 دانشجوی دوره دکتری، دانشگاه سیستان و بلوچستان

چکیده

هدف اصلی این مطالعه بررسی تأثیر تغییرات پس‌انداز بر رشد اقتصادی ایران در چارچوب روش غیر خطی اتورگرسیو انتقال ملایم طی سال‌های 1355 تا 1391 است. در این راستا الگوی خطی در برابر الگوی غیر خطی مورد آزمون قرار گرفت و مشخص شد که مدل غیر خطی، به مراتب دارای برازش مناسب‌تری است. سپس با استفاده از آزمون تراسورتا، مدل غیر خطی لجستیک تصریح گردید. بر اساس مدل غیر خطی لجستیک، تغییرات متغیرهای مستقل به سه قسمت (آستانه بالای تغییرات، آستانه پایین تغییرات و آستانه وسط تغییرات) تقسیم گردید.
نتایج بیانگر آن بود که با حرکت از آستانه پایین به سمت حد متوسط، اثرات ضرایب متغیرهای تفاضلی تولید ناخالص داخلی، پس‌انداز و همچنین خطای دوره قبل کاهش می‌یابد. این اثر کاهشی در متغیر موهومی اثرات جنگ که به صورت برون‌زا وارد مدل گردیده نیز خود را نشان داد. سپس با حرکت از آستانه متوسط به سمت آستانه بالا این روند عکس شده و افزایش می‌یابد. در هر سه آستانه، اثرات تغییر پس‌انداز و تولید ناخالص داخلی دوره قبل به ترتیب کمترین و بیشترین اثر را بر تولید تفاضلی دوره بعد دارد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Nonlinear Smooth Transition Auto-regressive Method in Investigation of Influence of Saving on Economic Growth: A Case Study of Iran

نویسندگان [English]

  • Gholam Reza Zamanian 1
  • Madjid Hatefi Madjumerd 2
1 Assistant Professor, Department of Economics, University of Sistan and Baluchestan
2 PhD student, Department of Economics, University of Sistan and Baluchestan
چکیده [English]

This study aims at the effects of saving variation on Iran's economic growth. The study is conducted in the framework of the nonlinear smooth transition auto-regressive method covering the period 1976-2012. To this end, we have tested a linear model against a nonlinear model and shown that the nonlinear model has a better approximation than the linear model. Then, a logistic nonlinear model is estimated by using Trasvirta test. Variations in the independent variables on the basis of the logistic nonlinear model are divided into three segments include down, middle and up thresholds. The result indicate that the effect of differential variables such as GDP, saving and ex-period error is reduced by moving from down to the middle threshold. This decreased effect, that is included in the model exogenously, shows itself in a dummy variable named ‘war impact’. Then, by moving from the middle toward the up threshold, this process is inversed, and it increases. In all the three thresholds, saving and the GDP variation of the ex-period have the least and the most influence on the next period GDP respectively. 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Saving
  • Economic growth
  • Smooth transition autoregressive
  • Nonlinear estimation

مراجع

  1. الف) منابع و مآخذ فارسی

    1. اندرز، والتر (1386). اقتصادسنجی سری‌های زمانی با رویکرد کاربردی. مهدی صادقی و سعید شوال پور؛ تهران، انتشارات دانشگاه امام صادق.
    2. برانسون، ویلیام. اچ (1386). تئوری و سیاست‌های اقتصاد کلان. عباس شاکری؛ تهران، نشر نی، چاپ یازدهم.
    3. تفضلی، فریدون (1384). اقتصاد کلان: نظریه‌ها و سیاست‌های اقتصادی، تهران، نشر نی.
    4. دودانگی، محمد (1375). بررسی نقش منابع سرمایه‌ای (پس‌انداز داخلی و خارجی) در رشد اقتصادی کشور و برآورد منابع مورد نیاز در برنامه دوم طی سال‌های1372-1350، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه مازندران.
    5. رضایی، ابراهیم (1389). "بررسی رفتار مصرف و پس‌انداز در چارچوب مدل رشد نئوکلاسیکی (مطالعه موردی: اقتصاد ایران)". مجله تحقیقات اقتصادی 45(3): 152-125.
    6. رنج‌پور، رضا. کریمی تکانلو، زهرا. و شکری، محمد (1390). "بررسی رابطه‌ی بین پس‌انداز و رشد اقتصادی در ایران طی دوره‌ی زمانی (1387-1340)". فصلنامه تحقیقات اقتصادی راه اندیشه 1(2): 140-113.
    7. سالم، اسماعیل (1385). رابطه پس‌انداز و درآمد خانوارهای ایرانی آزمون فرضیه‌های مصرف کینز، درآمد دائمی و تئوری سیکل زندگی با استفاده از داده‌های بودجه خانوار ایران طی دوره 1374-1381، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه‌ریزی، تهران.
    8. فلاحی، فیروز. و منتظری شورکچالی، جلال (1393). "اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران: آزمون وجود منحنی آرمی با استفاده از مدل رگرسیون انتقال ملایم". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی 22(69): 150-131.
    9. قره باغیان، مرتضی (1392). اقتصاد رشد و توسعه، تهران، نشر نی.
    10. کرمی، افشین (1387). "ارزیابی اثر رشد نقدینگی بر نرخ پس‌انداز ملی در ایران". فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی 12(46): 254-231.
    11. کمیجانی، اکبر. و رحمانی، تیمور (1372). "تحلیلی تئوریک از اهمیت و ماهیت پس‌انداز و بررسی تجربی آن در ایران". مجله تحقیقات اقتصادی (47): 23-1.
    12. مجتهد، احمد. و کرمی، افشین (1382). "ارزیابی متغیرهای موثر بر رفتار پس‌انداز ملی در اقتصاد ایران". فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی 7(27): 28-1.
    13. مهری دهنوی، الهه. صمدی، سعید. و نحوی، مریم (1391). "تحلیل رابطه رشد اقتصادی و پس‌انداز ملی و تأثیر آن روی تولید ملی پایدار در ایران". اولین همایش بین المللی اقتصادسنجی، روش‌ها و کاربردها.
    14. هوشمندی، حمید (1387). "بررسی عوامل موثر بر پس‌انداز ملی در ایران". فصلنامه مدلسازی اقتصادی 2(6): 204-177.

     

    ب) منابع و مآخذ لاتین

    1. Abdelhafidh, Samir (2013). "Potential Financing Sources of Investment and Economic Growth in North African Countries: A Causality Analysis". Journal of Policy Modeling 35: 150-169.
    2. Agrawal P. (2000). Savings, Investment and Growth in South Asia, India: India Gandhi Institute of Development Research.
    3. Agrawal, P. (2001). "The Relationship between Savings and Growth: Cointegration and Causality Evidence from Asia". Applied Economics 33(4): 499–513.
    4. Anoruo, E. and Ahmed, Y. (2001). "Causal Relationship between Domestic Savings and Economic Growth: Evidence from Seven African Countries". African Development Review 2(13): 238–249.
    5. Asimakopulos, A. (1985). "Harrod on Harrod: the Evolution of ‘a Line of Steady Growth’". History of Political Economy 17: 619-35.
    6. Attanasio, O. P., Picci, L., & Scorcu, A. E. (2000). "Saving, Growth, and Investment: A Macroeconomic Analysis Using a Panel of Countries". Review of Economics and Statistics 82(2): 182-211.
    7. Barro, R. J. and Sala-i-Martin, X. (1995). Economic Growth, New York, McGraw-Hill.
    8. Bebczuk, R. N. & Musalem, A. (2006). Pensions and Saving: New International Panel Data Evidence. Documentos de Trabajo.
    9. Boianovsky, M. (2015). "Between Lévi-Strauss and Braudel: Furtado and the Historical-structural Method in Latin American Political Economy". Journal of Economic Methodology 22(4): 413-438.
    10. Boianovsky, M. & Hoover, K. D. (2014). "In the Kingdom of Solovia: The Rise of Growth Economics at MIT, 1956-70". History of Political Economy 46(suppl 1): 198-228.
    11. Bond, A, S. Leblebicioglu, and F. Schiantarelli (2010). "Capital Accumulation and Growth: A New Look at the Empirical Evidence". Journal of Applied Econometrics 25: 1073-1099.
    12. Carroll, C. D., Overland, J. & Weil, D. N. (2000). "Saving and Growth with Habit Formation". American Economic Review 341-355.
    13. Caselli Esquivel and Lefort (1996). "Reopening the Convergence Debate: a New Look at Cross Country Growth Empirics". Journal of Econmics Growth 16: 99-133.
    14. Craigwell, Roland and Rock, L. (2004). "Dynamic Saving Behavior in an Oil Dependent Economy, The Case of Trinidad and Tobago". Journal of Development Economic No.39.
    15. Deaton, A. & Paxson, C. (2000). "Growth and Saving among Individuals and Households". Review of Economics and Statistics 82(2): 212-225.
    16. Domar, E. D. (1946). "Capital Expansion, Rate of Growth, and Employment". Econometrica, Journal of the Econometric Society 137-147.
    17. Engle, R. F. & Granger, C. W. (1987). "Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing". Econometrica: Journal of the Econometric Society 251-276.
    18. Findley, T. S. (2014). "Using MS Excel to Solve and Simulate the Lfe-Cycle/ Permanent-Income Model of Consumption and Saving". International Review of Economics Education 16: 129–146.
    19. Granger, C. W. J. (1986). "Development in the Study of Cointegrated Economic Variable". Oxford Bulletin of Economics and Statistics 48(3): 213-218.
    20. Halsmayer, V. and K.D. Hoover (2015). "Solow’s Harrod: Transforming Macroeconomic Dynamics into a Model of Long-run Growth". European Journal of the History of Economic Thought Published online 25 January.
    21. Harrod, R. F. (1939). "An Essay in Dynamic Theory". The Economic Journal 49(193): 14-33.
    22. Hebbel, S., Klaus and Serven, L. (1996). "Income Inequality and Aggregate Saving, The Cross Country Evidence". Policy Research Working Paper 1561, The World Bank.
    23. Herzoge, W. (2012). "A Dynamic Panel Model of GDP Growth, Saving, Age Dependency, and Trade Openness''. under review at International Review of Applied Economics.
    24. Horvat, B. (1958). "The Optimum Rate of Investment". Economic Journal 68: 747-67.

    https://scholar.google.com/citations?view_op=view_citation&hl=en&user=Liju3o8AAAAJ&citation_for_view=Liju3o8AAAAJ:d1gkVwhDpl0C.

    1. Konya, L. (2004). "Saving and Growth: Granger Causality Analysis with Bootstrapping on Panels of Countries". Journal of Economic Research 10(3): 231-260.
    2. Kregel, J. (1980). "Economic Dynamics and the Theory of Steady Growth: an Historical Essay on Harrod’s ‘knife-edge’". History of Political Economy 12: 97-123.
    3. Lucas, R. E. (1988). "On the mechanics of economic development". Journal of Monetary Economics 22(1): 3-42.
    4. Luukkonen, R., Saikkonen, P. & Teräsvirta, T. (1988). "Testing Linearity against Smooth Transition Autoregressive Models". Biometrika 75(3): 491-499.
    5. Mankiw, N. G., Romer, D. & Weil, D. N. (1992). "A Contribution to the Empirics of Economic Growth". The Quarterly Journal of Economics 107(2): 407-437.
    6. Mavrotas, G., and Kelly, R. (2001). "Old Wine in New Bottles: Testing Causality between Savings and Growth". Applied Economics 69(1): 97-105.
    7. Mayes, D.G. (1981). Applications of Econometrics, London, Prince Hall.
    8. Modigliani, F. (1970). "The Life Cycle Hypothesis of Saving and Intercountry Differences in the Saving Ratio". Induction, Growth and Trade 197-225.
    9. Odhiambo, N. M. (2009). "Savings and Economic Growth in South Africa: A Multivariate Causality Test". Journal of Policy Modeling 31(5): 708-718.
    10. Orszag. R. Peter (2003). "Testimony on Proposal for Economic Growth and Job Creation". Economic studies co-Director, tax Policy Center, Available From: http:/emlab.Berkeley.edu/user/auer bach/testimony. PDF.
    11. Rebelo, S. (1991). "Long-run Policy Analysis and Long-run Growth". Journal of political Economy 99(3): 500-521.
    12. Rodrik, D. (2000). "Saving Transitions". The World Bank Economic Review 14(3): 481-507.
    13. Romer, D. (2006). Advanced Macroeconomics, (3rd ed.), New York, McGraw-Hill.
    14. Romm, A. T. (2002). "The Relationship between Savings and Growth in South Africa: An Empirical Study". publisher not identified.
    15. Rostow, W. W. (1960). The Stages of Growth: A Non-communist Manifesto, Cambridge University Press.
    16. Schmidt-Hebbel, K., L. Serven, and A. Solimano. (1996). "Saving and Investment: Paradigms, Puzzles, Policies". World Bank Research Observer 11(1): 87-117.
    17. Singh, Tarlok (2010). "Dose Domestic Saving Cause Economic Growth? A Time-Series Evidence from India". Journal of Policy and Modeling 32: 231-253.
    18. Sinha, D. & Sinha, T. (2007). "Relationships among Household Saving, Public Saving, Corporate Saving and Economic Growth in India". Journal of International Development 20(2): 181–186.
    19. Tinbergen, J. (1956). "The Optimum Rate of Saving". Economic Journal 66: 603-09.
    20. Tsay, R. S. (1989). "Testing and Modeling Threshold Autoregressive Processes". Journal of the American Statistical Association 84(405): 231-240.
    21.  Woonam, Sang (1990). "A Sectional Accounting Approch to National Saving Applied to Korea". Journal of Development Economic 33. 
سیاست گذاری اقتصادی
دوره 8، شماره 16
آبان 1395
صفحه 159-187

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار